Микрофинансирование - это наиболее интенсивно растущий сегмент финансового рынка в России. С 2011 года количество МФО активно увеличивается, благодаря высокому спросу на микрокредиты среди населения. Однако, устойчивые позиции удается удержать на рынке далеко не всем организациям. Деятельность МФО подвержена высоким финансовым, организационным и стратегическим рискам. Достигнуть уровня окупаемости достаточно сложно, эффективное функционирование и развитие МФО возможно только при организации совершенной системы риск менеджмента. Главная проблема — плохая платежная дисциплина заемщиков. По сути, МФО выдают не только финансовые займы, но и кредиты доверия. 

В микрофинансовые организации обращаются разные категории заемщиков: ответственные и халатные, обеспеченные и бедные, официально трудоустроенные и безработные, обремененные грузом кредитов и свободные от финансовых обязательств, с позитивными и негативными кредитными историями. Процент положительный решений о предоставлении займа в МФО очень высок, отказы получают только те люди, которые заведомо предоставляют ложную информацию или уличенные в мошенничестве. Жесткая политика банков породила определенный страх у заемщиков по отношению к исполнению обязательств перед крупными кредитными учреждениями. Простота получения займов в МФО вызывает ощущение безнаказанности и становится причиной безответственного отношения к погашению кредитов. МФО, которые не позаботились об организации системы дисциплинирования клиентов, становятся банкротами. Поэтому микрофинансовые организации разрабатывают механизмы, которые бы не ущемляли интересов клиентов и в то же время защищали МФО от ущерба. Наиболее популярной и оптимальной стала система постепенного наращивания объемов кредитования и снижения уровня процентных ставок по мере увеличения периода сотрудничества. Клиентам предоставляется возможность проявить свою добросовестность и платежную дисциплину. Размер первого займа обычно невелик. Своевременно погасив тело кредита и выплатив проценты, клиент может повторно обратиться за более существенным займом. Таких шагов может быть несколько, постепенно увеличивается кредит доверия, выражаясь в размере предоставляемого займа.

На рынке микрофинансирования сложились две основные модели работы МФО. Первая, основывается на предоставлении краткосрочных займов небольших размеров (PDL). Такие микрокредиты называют «Деньги в долг до зарплаты». Быстрая оборачиваемость средств и небольшие суммы снижают кредитные риски МФО. Этими видами займов могут воспользоваться практически все категории заемщиков. Вторая модель называется Installmentsи предусматривает выдачу займов более крупных размеров (несколько десятков тысяч рублей) на длительный срок (до года). МФО, работающие по системе Installmentsиспользуют сложную систему оценки рисков и воспользоваться такими займами могут не все заемщики. Требования к ним предъявляются менее строгие, чем у банков, однако достаточно жесткие.

На рынке микрофинансирования более востребованы «Деньги в долг до зарплаты», поэтому количество МФО, работающих по модели PDLувеличивается. Однако, среди таких МФО растет уровень конкуренции. На интересах потребителей этот факт отражается позитивно, так как снижается уровень процентных ставок. В тоже время, требования МФО к финансовой дисциплине повышаются. При ответственном выполнении обязательств заемщик может быть не обременен высокими тарифами текущих процентных ставок. Однако, любое нарушение финансовой дисциплины может повлечь за собой значительные штрафы. Таким образом, МФО стимулируют заемщиков к своевременному погашению займов и снижают свои риски. У клиентов МФО есть все рычаги для самостоятельного регулирования своих кредитных возможностей. Своевременное выполнение обязательств позволяет выплачивать оптимальный размер процентных ставок и претендовать на существенные объемы заемных средств в будущем.

У МФО с моделью Installmentsподход к снижению уровня рисков иной. Они заняты проблемой повышения качества кредитного портфеля, что сопряжено с отбором заемщиков. Для потребителей это создает определенные ограничения в возможностях получения займа.